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St Mary's Business | 恒大倒了,许家印欠了2.4万亿!儿子却坐享23亿美金?


恒大风波最近可谓是闹得满城风雨

就在上周,中秋节将近之时,恒大继财报爆出大雷,想要力挽狂澜,发新债融资做债务重组来“挽尊”,可惜这“借新还旧”的游戏还没开始,就立刻被叫停,原因是子公司又出事了


眼看他起高楼、眼看他宴宾客、眼看他楼塌了。恒大的“楼”,这次是真塌了


具体可以看看我们往期讲最近恒大暴雷事件的文章:三年不到“蒸发”8500亿,负债2.4万亿!恒大还有救吗?

9月28日晚,中国恒大(03333.HK)在港交所公告,董事会主席许家印因涉嫌违法犯罪,已被依法采取强制措施。


相关消息在27日已经开始发酵,当时恒大旗下的中国恒大(3333.HK)、恒大物业(6666.HK)、恒大汽车(0708.HK)分别暴跌18.99%、14.49%和20%。到28日,三支股票宣布停牌。在停牌17个月后好不容易开盘交易的恒大,短短一个月不到,“恒大系”三驾马车就同时被喊停。



随后,在10月2日晚,中国恒大、恒大物业在港交所公告,已向联交所申请由10月3日上午9时正起恢复买卖公司股份。


同时,恒大旗下主要附属公司恒大地产也正被立案调查。有消息称,还有更多前高管和银行可能牵涉其中。


虽然个人财富急剧缩水,但是许家印似乎“未雨绸缪、早有准备”。

此前,据报道,许家印和妻子在2023年8月14日或已离婚,财产分割,妻子随后飞往美国。有一点可以明确的是,通过离婚,其妻子名下的资产暂时保住,另外,因为没有了许家印配偶身份,以后的一些关联交易将不会受到法律限制


离婚风波还未过去,恒大又一则消息砸下。8月17日,恒大在美申请破产保护


根据美国《破产法》第15章,企业在其他地区进行重组安排时,美国资产也能得到保护。有人说,这实际上阻碍了所有国内债权人伸张权益,就是把优质资产卖掉后率先偿还美元债进入自己的腰包。“债务留给国内,收益留给自己。”


还有消息称,许家印申报恒大财产破产前,为自己的儿子设立了一个金额高达23亿的单一家庭信托基金,被称为许家印给他儿子的“富二代保护计划”。


欠了全中国2.4万亿的债,但他的两个儿子却能有23亿美元,一辈子都可以衣食无忧,躺平过日子了。



这23个亿的境外信托基金,按照法律,可以坐吃利息,每年取4000多万,谁也取不走。哪怕日后儿子们成为被执行人,这笔钱也没人能动。


不得不令人感叹,许家印倒了,欠下国人一屁股债,但却把子子孙孙几代人的路都安排得明明白白,享受几代荣华富贵。



那么境外信托是怎么发挥财产保护作用的呢?大家可以看看我们往期文章的介绍:在英国,什么是华人家庭的财富避风港?


英国,作为现代信托制度的发源地,具有最先进最完善信托的优选。信托不仅仅能抵御通胀、合理避税,还能稳定增值,世代传承,避免“父债子偿”,为家族财富保驾护航


目前英国主要有六大信托类型,下面我们将简单介绍最常见的三种。


1

全权委托信托 Discretionary trusts


除了直接转赠财产,您可以考虑将一部分财产放入全权信托。这种信托让您(委托人)和您指定的受托人拥有更多自由裁量权,可以根据您和家人的需求进行个性化定制。


不同于直接赠与,全权信托让您选定的受益人在特定条件下获得资产的权益,这取决于受托人的谨慎决策,以确保所有相关人士的最大利益得以保障。如果情况有所变化,信托结构还提供更多的灵活性和保护,有助于避免您的财产被债权人索取。


另一项主要好处是,全权信托有助于减少遗产税,因为信托被视为与委托人的财产分开的法律实体。这意味着受益人不需要等待遗嘱验证,从而确保资金和财产的顺利过户。但在做决定之前,务必咨询专业信托顾问,因为他们可以根据您的具体情况制定税收高效的信托计划。



当然,全权委托信托也有一些不足之处:


①复杂性

相较于其他资产转让方式,信托往往更加复杂,通常需要更多时间、精力和费用来建立和维护。


②可能产生额外费用

将财产放入全权信托可能需要支付终身转让税 (CLTs),如果赠与价值超过65万英镑的免税额度,则可能会产生税收。如果委托人在创建信托后七年内去世,还可能会有其他费用,并且在提取资金时可能会产生退出费用。


③受托人权力较大

您选择的受托人在实现您的愿望方面拥有更多权力和责任,因此选择可信赖的人非常重要。当然,家族成员也可以成为受托人。


2

裸信托/简易信托 Bare trusts


作为最常见的全权委托信托的替代品,简易信托或贷款信托也构成了替代信托架构的重要一环。


如果是简易信托的形式,您的资产以受托人的名义持有,但直接归受益人所有,受益人有权获得信托的资产和收入。需要注意的是,在建立这种信托后,受益人及其在信托中所占的份额都不能改变



具有法律行为能力的受益人(通常英格兰和威尔士须年满18岁,苏格兰年满16岁)有权随时要求其在信托基金中的既得份额。因此,这类型的信托不太可能适合您的孩子,但会适合18岁以下的孙辈。例如赞助孙辈的大学学费和婚礼费用等等。



3

贷款信托 Loan trusts


通过贷款信托,委托人可以提供无息贷款,并可按需偿还给所选的受托人。受托人随后将该贷款的收益进行投资,资本的增长部分为受益人持有的,委托人无法收回。



任何未偿还的贷款将在死亡时构成委托人遗产的一部分,但增值部分就只会收取资本利得税。贷款信托的首要好处是,如果受托人愿意,增值部分可以永久保留在信托中。


圣玛丽私人财富作为英国本土机构,专业团队对财富管理有多年丰富的经验,愿为您提供全方面支持服务。如果您对英国信托、个人和家庭财产规划感兴趣,欢迎联系咨询我们。



*本文仅代表分析员个人观点,不构成任何投资建议。值得注意的是,投资有风险,且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此,您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

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