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“眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了，”这是清代戏剧《桃花扇》中一段唱词。就在今年7月底，在国内最大地产商碧桂园 暴雷 后，网上有人以 此“楼”代彼“楼” ，发出感慨。 国内房地产市场今年夏天可谓是“ 惊雷滚滚 ”，屡传房企 债务违约 与相关理财产品逾期无法兑付的报道。 先是中植旗下 中融信托 出现偿付问题，接着房地产模范生 碧桂园 也因亏损过高无法支付美元债券票息，引发流动性危机，市值一夜缩水近20%。随后北京及上海商办地产龙头 SOHO中国 为避免交叉违约，准备进行公司债务重组。连 恒大地产 也因为债务问题出现危机......有人担忧中国版“ 雷曼时刻 ”即将上演。 今年9月初，美国银行和摩根大通发布调查研究报告，数据显示，中国房地产已经超越美国和欧盟，成为投资者眼中全球 信用风险首要来源 。 中国房地产情势严峻，确实不容小觑，尽管刺激措施逐步出台，但国内房市低迷的改善 并非一朝一夕 。 近年来海外投资的热度持高不下，越来越多的人将目光投向 海外房产投资 。国内投资者，特别是有投资保值需求的高端人群，其购买力流向国外是 大势所趋 。英国房价尽管近几月由于加息因素有所波动， 租金暴涨 ，在长期近十多年里都非常 稳健 ，它具有开放性和全球性。伦敦的房产有三分之一的买家来自海外，足以证明英国房地产对投资者的 吸引力 。 1. 房地产信托基金 (REITs) : 高收益&长期回报 投资房地产可以说是刻入中国人骨髓里的事情，安全性高回报率高，更是重要的财富标志。不过一般而言，房地产投资通常需要占用大量的 资金成本 ，流动性也弱，这些都为房地产投资提高了门槛。 那么，应该如何 利益最大化 投资英国房产呢？ 房地产信托基金 (REITs) 的发明提供了一个投资房地产的新思路，普通人也可以通过REITs投资购物大厦办公楼这样的商业地产。 那么具体什么是REITs呢？它的英文全称是Real Estate Investment Trusts，是一种以 共同基金模式运作 的地产融资公司，发行收益凭证，汇集投资者的资金。专门的投资机构对其进行投资经营管理， 收益按比例分配 给投资者，于是投资房地产的 门槛大大降低 。 简单来讲，REITs作为一种金融工具，通过法律结构，聚沙成塔，让散户投资者成为基金股东，并且使其可以以一种比较方便和便宜的方式成为房地产投资者，从房地产项目的 市值增长和租金收入 中获得投资回报。REITs会指定一个管理公司，来管理该基金的投资和运营活动，并向其股东征收 管理费 。 在过去的二十年中，房地产投资信托基金已经成为各类投资者进入房地产类资产领域的一种流行和有效的方式。强劲的 长期回报率、高流动性、高股息收益率 ，以及增加投资组合的 多样性和抗通胀 潜力，使REITs的吸引力与日俱增。 人们通常认为，REITs在利率上升时期注定表现不佳。然而，历史数据表明，这是一种 误解 。虽然利率肯定影响房地产价值，但是加息 并不必然 导致REITs的低回报。 自20世纪70年代起，美国10年期国债利率已经经历过 6次 显著的上升阶段。在这6个阶段中，有 4次 美国的REITs获得 正回报 ，其中3次REITs的表现优于标准普尔500，有1次REITs和标准普尔500的表现基本一致，只有2个周期里标普500跑赢了REITs。 一般而言，高利率会降低物业价值，增加REITs的 贷款成本 ，同时使得REITs的股息相对于固定收益产品不那么吸引人。 但利率上升通常伴随着 经济增长和通胀上升 ，这对房地产市场有积极影响。经济健康增长通常带来对租房市场的 更大需求和更高入住率 ，支持REITs的收入和股息。通货膨胀时，物业所有者通常能够 提高租金 ，这使得REIT的股息通常高于通货膨胀率。 自 2007 年该制度推出以来，英国已有 50多家 投资信托基金获得房地产投资信托基金资格。其中，截至2023年初，管理规模名列前茅的有三家： 最大的 Segro 成立于上世纪20年代，公司拥有或管理着 990 万平方米的空间，是泛欧洲地区大量仓储和轻工业地产的所有者、资产管理者和开发商， 市值超过10亿 英镑。 第二大的 Land Securities 市值超52亿英镑，投资多元化包括写字楼购物中心及零售物业。 第三大的REITs是 British Land , 市值约为41亿英镑，投资于写字楼零售物业住宅开发，管理超过120亿英镑的资产，每年 光租金收入就达4亿 英镑。 这些管理REITs的机构 资金雄厚 ，地产与股市债券相关性低，投资房地产是一个 分散风险 的一个很好方式，并且还兼备了股票的特征，不仅流动性比传统房地产高分红更是比一般股票投资高。 由于地产行业与股市债券 相关性较低 ，地产投资能很好的增加资产组合的分散性， 优化资产配置 ，所以一直以来都受到投资者的青睐。而REITs不仅仅保留了分散性较强的优点，还具备股票的特点，比传统的地产投资 流动性 更好，甚至 分红 还优于一般的股票投资。 2. 如何利用好ISA免税账户投资英国房地产？ ISA账户 内，同样也支持REITs基金的投资，且该账户内所有的收益都是 免税 的。因此，REITs基金也成为了众多ISA账户持有人的投资标的，其可以满足投资者的基本需求，且能带来相对科技及其他成长股版块而言 更加稳定 的收益。 每年投2万英镑投成百万富翁的故事，你听说过吗？ 英国的John Lee大爷就通过ISA投资账户的持续运作，成功跻身成为 百万富翁 ！John lee大爷是英国第一个通过ISA成为百万富翁的高手。他也是英国《金融时报》元老级投资专栏作者，先后发表过200多篇文章。 从2003年12月起，他的股票账户在初始投资仅为12.6万英镑的情况下，稳固增长到100万英镑再升值为 500万英镑 ，实现财富自由。还 不用给英国政府交一分钱税 ！这一案例亲身证明了，ISA会是非小额投资者不可缺少的一大利器。 虽然这只是小概率事件，但通过政府给该账户的 红利 ，从而减轻财务压力，获得 长线收益 的案例，可不在少数。 终身ISA（Lifetime ISA） 作为英国政府推出的帮助 首次买房者和40岁以下的年轻人 攒钱的免税储蓄。年龄在18至39岁而且名下没有英国房产的人都可以开设这种账户。每年最多可以存入4,000镑，政府会为您提供 25%的存款福利 ，每年 政府补贴 上限为1000英镑。您可以将这些钱投资股票、债券、基金、信托等产品，并且无需缴纳利得税。此外，这个账户只能用于购买个人的第一套自住房（价值45万英镑以内），或是一直存下这笔钱直到60岁以后免税取出 用于养老 。 ISA作为现在英国中产阶级人手一个的免税账户，除了上面说的终身ISA和只能用作储蓄功用的Cash ISA以外，市面上还有 股票基金ISA (Stock & Share ISA) 和青少年ISA (Junior ISA，未成年适用) 这两种，都是能够进行金融投资且所有收益免税。 ISA作为 免费开户 的个人储蓄账户，无论是现金、股票还是基金投资，账户内产生的所有收益都无需缴纳英国 高达20% 的个人所得税 (即股息分红税)。它的优势在于 灵活性高 ，Stock & Share ISA和Junior ISA每年投资额度分别为20,000英镑与9,000英镑。 讲到这里，很多人不免会问，单年的投资额度其实并不算高，按照 年化率5%，税率20% 来计算，每年也就1000英镑的收益，只免除了200镑的税，投资ISA真的有那么好吗？ 按单年来看，或许ISA投资不如市面上其他的一些投资产品。但其实大部分人开ISA账户的初衷，都是为了养老储蓄或是小孩教育及买房基金的准备。换句话说，ISA账户是以个人或者家庭的 长期财富规划与积累为目的 的。因此长期来看，以一家四口人为例，假设每年的免税额度是58,000英镑，(在当前英国5.25%的基准利率下， 投资级企业债 大多都有5%左右的利息) 按年化率5%来计算的话，十年后你的资产总值将会达到 76万英镑 ，而节省的税金高达 4万英镑 。 当然，除了投资优质的企业债以外，投资 英国房地产股 也是一大热门。9月伊始，英国几大房屋建筑商寄希望于利率和抵押贷款利率的稳定为低迷的市场带来一些信心，房地产股在受到7-8月国内市场低迷的影响后，迎来 反弹。租金上涨 也为REITs投资带来 更高分红收益 。 圣玛丽私人财富作为英国本土机构，专业团队对财富管理有多年丰富的经验，愿为您提供全方面支持服务。如果您对REITs或ISA免税储蓄账户感兴趣，欢迎联系咨询我们。 *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

最近有留学生和一些来英国定居的朋友问询，如果已经拥有 香港或中国大陆 的医疗保险，亦或是重疾险和储蓄险，是否还需要在英国额外购买医疗保险？ 在此之前，有 三点 是一定要着重考虑的： ①医疗需求和预算： 这是最重要的一点——我的家庭需求、个人财务状况和健康风险如何？
②香港和中国大陆的保险是否足够？ 已有的保险是否足以应对在英国的医疗需求？是否全球联保？生效和安排就诊的速度快不快？ ③在英国购买医疗保险的可选性： 我是否有必要在英国额外购买医疗保险，以及如何选择适合自己的计划？ 老话说得好，要选就 选择最合适 自己的。咱们来看看英国的这两类保险，为什么它们在香港和中国大陆的竞争对手面前 更胜一筹 ？ 一是 重大疾病保险 ，一般涵盖了 二三十种 常见癌症、心脏病、中风等严重疾病。如果不幸患上这些疾病，重疾险就是 多重保险栓 ，为您保驾护航。它会支付治疗和康复所需的费用，让患者不必担心高昂的医疗开支。 相比之下，有些国内的重疾险可能 覆盖不够全面 ，例如大陆很多 赔付范围 内并不包含糖尿病、乳腺纤维瘤、孕期风险等，或者对于心脏病和中风的额外赔付仅有一次，而英国的保险则提供 更广泛 的保障。 而 香港重疾险 一般 价格不菲 。来英的大多数家庭还是中产偏多，特别是对于家庭成员中上了年纪的人来说，香港重疾险可能就不是非常合适了。 首先，由于 中老年人 岁数大，保费的 杠杆率 会很低，而香港重疾险的保额通常都在 10万美元以上 ，保费非常昂贵，甚至会出现总保费大于保额的尴尬现象。同时，由于需本人 亲自赴港 投保，其中也会有许多 人力以及资金成本 ，对于年纪大的人来说性价比较低。 另一种常见险种是 储蓄险 。储蓄险也称 分红险 ，它就像个“理财大师”，不仅提供长期的 储蓄和投资 机会，还包含了 寿险保障 。储蓄险在保费支付期限结束后，通常会提供一笔 可观 的储蓄或投资回报。 这 并非杯水车薪 ！尤其在英国，由于连续加息导致 高利率 ，把钱存在银行活期都能有 5%的无风险收益 ！相较之下，国内的储蓄险目前可能成本超过收益，而且近期 降息频频 ，利率不怎么给力。 最后是 基本医疗保险 。这一保险可以说是我们来英国后的“ 刚需 ”。 在考虑是否需要购买英国医疗保险前，先简单了解一下英国的医疗体系。 1 公共医疗体系 vs私人医疗体系 公共医疗体系（NHS）是英国的国民健康服务体系，通过国家税收来购买医疗服务，覆盖了 几乎所有 英国居民。NHS包括两个层级的医疗服务。第一层是社区医疗服务，通常由一般 家庭医师 （General Practitioner，GP）和护士提供，他们负责在社区提供基本医疗保健。第二层是NHS的医院服务，由各个 专科医生 管理，他们接待由GP推荐的病人或处理一些急诊情况。 私人医疗体系是公立医疗服务的补充，针对那些具备 更高收入和更高医疗服务要求 的人群。在私人医疗体系中，个人需要自行支付医疗费用，因此，大多数前往私立医疗机构的人都购买了私人医疗保险。 2 可以享受NHS的人群 NHS的免费医疗服务适用于以下人群： 在英国居住的 本国公民和永久移民 ； 持有 学生签证 并且注册的课程为6个月或以上； 持有 工作签证 在英国合法居住的外国公民； 在 苏格兰地区 参加全日制学习，无论学习期限长短都可享受NHS待遇。 此外，这一福利也适用于 配偶和16岁以下 的孩子，如果孩子是全日制学生，年龄可放宽至19岁以下。需要注意的是，自2015年4月6日起，所有非欧盟国家的公民申请英国签证时间超过6个月都需要支付 移民健康附加费 （IHS)，学生签证的费用为一年470镑。 3 NHS覆盖的费用 GP的诊疗费、住院医疗费（但住院费用与项目仍需自费）、产前检查与生产医护费用等。由于英国施行医药分业，在就诊后，可持医师所开处方签至 药店 买药，并且须自行负担药价。 4 NHS的不足 尽管NHS是英国公认的医疗服务标杆，但也存在一些不足之处。其中包括：
①等待时间较长： 尽管NHS提供广泛的医疗服务，但在某些情况下，就诊 等待时间 可能较长，这对于需要紧急治疗或迅速诊断的情况可能不太适用。 ②医院和医生选择的限制： NHS患者通常 无法自主选择 就诊的医院或专家，这一点与私人医疗保险存在差异。 ③药物费用限制： NHS覆盖的药物可能受到限制，而私人医疗保险通常包括 更多 的药物选择和 更快 的取药速度。 总体来讲，虽然留学生等来英生活人士可以使用NHS，但是这种全民免费的医疗体系，仍存在看病等待时间过长、看病效率低、无法自主选择就诊的医院或专家等问题。 根据NHS发布的门诊等待时间的报告来看，哪怕在国内常见的磁共振 (MRI) 和电脑断层扫描 (CT) 等检查，在公立医院平均等待时间也从 5.5周到8.9周 不等。所以通过NHS去看病的体验一般不会太好，这也是为什么大部分在英国的留学生或者华人选择自己 购买私人医疗保险 的原因之一。
英国私人医疗保险 Private Medical Insurance (PMI) 英国的私人医疗保险则被视为NHS的 补充 ，投保人可以在享有私人医疗保险服务的同时继续使用NHS服务。 私人医疗保险的目的是保障你生活中所遇到的“ 急性 疾病”。急性疾病是一种可以在短期内能够治愈的病状或损伤，急性病患者通过及时的治疗后能迅速恢复到原先的健康状态，但如果 耽搁 不能得到及时治疗，就会拖成 慢性 病。 目前，大部分的私人医疗保险根据投保人的不同需要，可以 自由选择 合适的保险组合以及在预算内的保金费用。 1. 私人医疗保险覆盖的医疗费用 私人医疗保险一般都覆盖以下医疗费用： 除了NHS能覆盖的 全部费用 ，私人医疗还能覆盖 住院费用 ，诊断性检查费用 (如MRI和CT扫描)，外科手术，咨询专科医生的费用，医院住宿和护理费用，癌症药物，以及NHS中不包含的药物。 除了以上可以报销的部分，不少私人医疗保险也提供以下这些额外益处： ①快速服务： 快速 推荐 顶尖专家 和顾问医生 ，迅速入住私人医院， 减少等待 时间，治疗 时间灵活 ，还能 快速拿到处方药 。 ②多样性选择： 可以选择多家私人医院，投保人可以根据自己的需求选择不同类型的医疗保险产品，包括诊断性检查、外科手术、咨询专科医生的费用、医院住宿和护理费用等。有医护 悉心照料 ，先进的治疗选择，比如可以使用NHS不包含的药物等。 ③更好的服务环境： 私人病房 ，家庭便利设施，整洁舒适的环境。 2. 英国私立医院有哪些？ 十大私立医院（以伦敦地区为例）： 1. Bupa Cromwell 保帕克伦威尔医院是伦敦市中心一家为成人和 儿童 提供治疗的国际知名私立医院。医院不仅有世界上 最先进 的诊断设备和治疗技术，同时，医院还拥有许多经验丰富的 外科 医生，从普通手术至高度复杂的外科手术都可以全面地解决患者的就诊问题。 2. The Royal Marsden NHS Trust 这家可是全世界第一家专注于 癌症治疗 的医院，有150多年历史，被授予过女王科技奖。 3. Nuffield Health 这家连锁的私立医院，提供包括 定期体检 在内的私人医疗、健身与 顶尖医美 服务。 4. The Harley Street Clinic 由于历史原因，有些名为诊所的地方实际上已经是综合性医院的规模，但仍保持着诊所的称呼。虽然叫做Clinic（诊所），但是他家的 儿科、癌症治疗和心血管科 在全英乃至世界的技术都是顶尖的。 5. St Marks Hospital, Harrow 这个医院的 肠胃科 在全球都很有名，也是世界消化道内镜组织推荐的十四家医院之一。在治疗肠癌方面，这家医院的研究目前是业界权威。 6. The Wellington Hospital 这家医院是英国最大的运动医学类医院， 刘翔 受伤后就曾在这里接受修复治疗。除了 骨科 ，他家的 心血管科，神经科，泌尿科，妇科和肝肾科 也鼎鼎有名。 7. The Princess Grace Hospital 这家医院由好莱坞影星兼摩纳哥王妃格蕾丝·凯利于1977年成立，有上百张病床，是英国领先的 疑难杂症 治疗中心和研究中心。 8. The Portland Hospital 这所医院是全球顶尖的 妇产科和儿科 医院。很多 名人和皇室成员 都是在这里出生，比如比阿特丽斯公主和尤金妮公主，贝嫂等等。 9. The Lister Hospital 这家医院的 生育生殖科 有很多全球顶尖的专家，在治疗 不孕不育 方面可以说是学界的权威。位于切尔西的重症监护室，更是耗资三百万英镑打造的。 10. London Bridge Hospital 这家伦敦最大的私立医院之一坐落在泰晤士河畔，对岸就是老金融城。他们在业内比较知名的科系包括 心血管，癌症，骨科，神经科，肾脏科 等。 英国私立医院几乎走的都是 高端路线 。有些小城市的私立医院也会和当地的NHS合作，比如共享医生资源。大家如果不确定某家医院的资质，可以打电话或约GP咨询一下。 3. 私人医疗保险公司推荐 全英范围来说，比较知名的有私立医疗与保险公司有Vitality、Bupa、AXA和Aviva等。 其中， Bupa 主要做医疗保险，也有自己的 私立医院 ，服务很完善。 Bupa也是在英国 销量最好 的健康保险。它的保险范围归纳为两个层次。“综合”是最高级别，涵盖诊断（包括咨询，PET，MRI和CT扫描以及其他诊断测试）到接受治疗（包括医院和门诊治疗以及心理健康疗法）的全部范围。 Bupa的“治疗和护理”流程是先通过NHS诊断，然后再私下接受顶尖医生治疗。与其他私人保险提供者相比，Bupa甚至包括了两个级别的癌症覆盖。此外，Bupa的保单不需要繁复的选择余地，只需要确定所需的门诊和 癌症承保水平 以及 可接受的超额水平 即可。 4. 如何在英国私立医院看病？ 买完私人医疗保险，想在私立医院看病就很简单了。 首先， 联系GP以获得证明信 ，然后通过电话或官网 预约就诊时间 。抵达医院报到后等待医生叫号就诊，医生会为您建立病历档案。检查结果和药物通常需要另行购买。付费通常是在看病后进行，可以立即支付或回家后付款。记得 保留票据 ，以便向保险公司 报销 。有时医院会与保险公司 直接结算 ，减轻您的负担，但具体政策因公司而异，我们建议您事先与保险公司确认。
5. 在英国购买私人医疗保险值得吗？ 根据你居住的地区，接受NHS患者的专家数量或许有限。加之NHS的资金有限，对其服务的巨大需求有时会显示出该系统在治疗范围、成本方面的 局限性 。 而利用英国的私人卫生部门的主要好处不仅可以享受 世界顶尖的医疗质量 ，更重要的是大大 减少了时间成本，性价比高 于香港很多昂贵的医疗保险。即便有些国内保险可以cover全球和许多疾病，但是人在 异国他乡 ，其保险 生效 、获得 就诊 ，再到得到 理赔 的这一段 漫长等待 时间（甚至还要考虑 时差 ），也是远不及英国本土购买的保险的。 因此，投资一份英国私人医疗保险，对于来英生活的华人来说，绝对是值得的。 圣玛丽私人财富作为英国本土机构，专业团队对财富管理有多年丰富的经验，愿为您提供全方面支持服务。如果您对私人医疗保险和英国生活感兴趣，欢迎联系咨询我们。 *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

前段时间轰轰烈烈的 罢工行动逐渐平息 。苏纳克政府出台了一系列 工资补偿 和调整公共事业工作人员养老金领取规则，旨在挽留或鼓励返聘资深员工，以缓解公共系统人手短缺状况。同时，政府保证其国民保健制度将继续 全额支付 养老金， 不中断或扣减 。
英国，作为全球率先完成工业化的老牌资本主义国家，其养老体系也是 世界上最早且成熟 的体系之一。然而，在较为完备的养老体系下，当前面临退休的英国人，仍有他们的 烦恼 。 英国老年保险机构（British Seniors Insurance Agency）曾做过一项调查，面向全英1513名年龄超过50岁、即将退休的英国中年人，意图调查他们是否为 退休 做好了准备，但答案似乎 不尽如人意 ： 90% 的受访者认为自己没有足够的积蓄安享退休生活， 84% 后悔自己年轻时没有采取积极的措施应对养老。而当前困扰英国中年人的几大退休难题，其中， 半数以上 受访者认为新冠疫情造成了严重的负面影响，这指的是 疫情导致 了收入的意外阻断，因此人们需要再多打工几年延迟退休，来为养老赚取足够的收入。此外，超过35%受访者认为问题来自高昂的 生活成本 ，还有三成人认为养老金的投资收益率不达预期。 养老准备不足，似乎不单是这批英国中年受访者所面临的问题，而是一个 历史性难题 。如前文所述，英国拥有全世界最早、最成熟的养老体系之一。英国养老制度起步于1908年，经历 长达115年 的进化发展，途中历经几次富有代表性的 改革 节点，也经历过 风波 ，才令其步步走向完备。下文我们将讲述英国养老金制度近十年内的两大重要改革： 1 2012年“自动登记”Auto-Enrollment机制 在 全民免费公共医疗 和 义务教育 的背景下，英国的 主动储蓄意识普遍较低 。为了弥补这种主动储蓄意识的先天不足，雇主有义务将符合条件的雇员纳入职业养老金计划，即雇员一工作就 " 自动登记 " 加入职业养老金计划。 与以往的 " 自愿参与 " 机制不同，自动登记机制带来了一定程度的 强制性 ，这大大增强了职业养老金的覆盖面。数据显示，在私营部门，职业养老金覆盖率从2012年的40%迅速提高到2021年的 90% 左右，在国有部门，覆盖率 高达95% 。 2 2014年“自由与选择”Freedom & Choice改革 在改革之前，政策让大多数参与者在退休时购买 终身年金保险 ，以帮助人们在退休后长期领取养老金。个人只有积累越多养老金，才能拥有更高的领取支配自由度，这引发了公众的不满。 随着 " 自由与选择 " 改革的推行，政策干预被消除，个人被赋予了对其养老金相当程度的 自由裁量权 。无论积累了多少养老金，每个人都有相同程度的自由来处置他们的养老金。参与者可以选择 一次性提取 全部金额、 分期 提取、再投资，或者以年金等其他产品的形式灵活提取。这种方式不再根据养老金积累的多少来划分人群，在兼顾个人支配自由度和灵活性的同时，适度引导民众长期多次领取。 但让我们回到开头——英国人的养老烦恼。为何在相对完备的国家养老体系下，仍有不少临近退休的英国人陷入了 养老焦虑 ？ 或许，制度层面仅能提供基本的保障，但养老需求因人而异。当面临不断上升的生活成本，和未来 不确定性 下的收入阻断风险，可能更需要我们在“被动储蓄”之余，重视“ 主动储蓄 ”。未雨绸缪，让未来的自己多一份从容，少一丝焦虑。 好就好在，英国养老金针对所有在英国工作的人，申请人 不管来自哪个国家 ，只要在英国工作、生活的合法居民， 都可以领取养老金 。 以往， 第一支柱（新国家养老金） 仅提供 最基础 的养老金保障功能，即雇员退休后仅能够据此领取到一份高于最低收入的养老金，只能保障基本退休生活。经过努力，英国职业养老金参保人数大幅增加，从2012年的1071万增至2021年的2100万，资产总规模达到了2.9万亿英镑， 第二支柱（职业养老金） 在英国养老金体系中的作用变得越来越重要。 英国是个 高税收 的国家，这些都源自于政府对中高产的各种" 薅羊毛 ” 。特别是 年收入£100k-£125k 之间是个非常尴尬的工资段，因为政府规定每超出100k的部分要按 每多挣2镑返还1英镑 的养老金津贴额度，也就是说相当于这部分养老金也要 按40%扣税 了。实际上超出£100k的部分相当于 按60% 的惊人比例纳税。此外还有各种对家庭和子女政府福利的克扣。 对于高收入人士而言，此时国家养老金和职业养老金 并不能有效帮助家庭节税 。然而， 第三支柱（私人养老金） 就成为高收入人士的福音。 在私人养老金中，有一种叫 SIPP（Self-Invested Personal Pension） ，简而言之就是自我管理型养老金投资，具有很强的 DIY特征 。投资人通过个人积累养老金资金以供退休后使用。 SIPP允许个人 自主选择投资组合 ，包括股票、债券、房地产和基金等，收益和灵活性相比传统养老金要高。适合一些 投资经验比较丰富 ，投资知识比较充沛的投资人。没有投资经验的个人请慎重考虑。 当然，投资人可以自行管理，也可以 委托具备专业知识的投资经理和财富管理公司 来进行管理。个人也可以根据自己的风险承受能力和投资目标来管理和增长其养老金资金。 SIPP非常适用于年收入在£100k以上的家庭。高收入人士可以找专业的财富管理公司或者银行开户并做投资管理，自己只需要定期控制投入额度。而且作为私人养老金，SIPP比国家养老金或者职业养老金要 灵活很多 ，能自由选择要投资哪些产品，哪个风险级别。 那么，对于高税收人士来说，具体如何操作呢？ 高税收人士每个税年放到SIPP的额度，如果不超过总收入的100%或年度津贴£40k，则可以获得 20%的基本税收减免 ，也 免征遗产税 。特别对于高税收人士，SIPP能帮他们获得进一步的 20%或25%的税收减免 。如果收入位于40%税率档，可以 追回20%的纳税额 ；如果在45%税率档，追回百分比为 25% 。 也就是说，以40%税档人士为例，每贡献80英镑到SIPP，政府将额外提供20英镑，并追回20英镑的纳税。实际上相当于 只用在养老金中投入60英镑，就可以拿到100英镑 的养老金总额。 当高税收人士在开户SIPP后，财富管理公司会联系HMRC 帮忙讨回 高税率档额外部分20%或25%的税，甚至可以 追讨回过去五年 的，大约可以从高税收部分 省下几万镑 的钱。 要注意的是，高税收人士可以在SIPP中累积的养老金资金总额 最多为107.3万英镑 ，超过这个金额可能需要支付额外的税款。这个限制是为了控制超级富裕人群的养老金积累，并确保养老金系统的可持续性。 但对于非高税收档的大多数人，我们还有什么储蓄方法可以既能避税又能养老呢？ 终身ISA（Lifetime ISA） 作为英国政府推出的帮助首次买房者和40岁以下的年轻人攒钱的 免税储蓄 。年龄在 18至39岁 而且名下没有英国房产的人都可以开设这种账户。每年最多可以存入4,000镑，政府会为您提供 25%的存款福利 ，每年政府补贴上限为1000英镑。您可以将这些钱投资股票、债券、基金、信托等产品，并且 无需缴纳利得税 。此外，这个账户只能用于购买个人的第一套自住房（价值45万英镑以内），或是一直存下这笔钱直到60岁以后 免税取出 用于养老。 如果等到 年过半百 才开始意识到养老储蓄的不足，那可能会陷入较为被动的窘境，通过陡然缩减开支，或被迫延迟退休，来弥补养老储蓄的缺口。 圣玛丽私人财富作为英国本土机构，专业团队对英国金融法律有深入的了解，愿为您提供全方面支持服务。如果您对SIPP、Lifetime ISA和英国养老生活感兴趣，欢迎联系我们。 *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

一部关于网络诈骗的新片 《孤注一掷》 ，成了这个暑期的票房 黑马 ，上映不到两周已经突破25亿，热度空前。 这部揭秘 境外网络电信诈骗 的电影，通过一种稍显 暴力 的方式讲述诈骗产业的 运作方式 ，展示了在网络诈骗漩涡中矛盾与挣扎的众生相。电影里，骗子们用诸如 低门槛高工资 、轻松赚快钱，包吃包住等各种手段为诱饵，请君入瓮。 片中的故事取材于成千上万个 真实 的案例，那些你以为只对你好的美女荷官，只透露给你的内幕消息，只让你知道的暴富密码…… 一环套一环 ，到头来发现都是骗子们为你精心设计的“局”~~ 经统计，目前被发现的境外电信诈骗占据了国内诈骗案数量的 六成以上 ，诈骗集团不仅以 高薪 出国打工的名义诱骗年轻人到缅北 “淘金”、“噶腰子” ；还会以提前设计好的话术，给受骗者打电话或者发短信，绞尽脑汁的进行跨国诈骗。 除了电影里讲到的赌博诈骗， 现实中 的电信诈骗可以说是五花八门，让人 防不胜防 。随着新技术和新应用的出现，新的诈骗手法也 不断升级 。 英国留学的 开学季来临 ，很多人不断从小红书等社交媒体见证惨遭诈骗的留学生成为骗子的猎物，财产损失从几万到 几百万元 ！令人触目惊心！ 目前英国也有很多诈骗 套路层出不穷 ，根据英国金融行为监管局（FCA）一项调查报告显示，2021年记录在案的金融电信诈骗案例就有 近20万起 ，总额超13亿英镑。 01 常见诈骗套路 面对日益猖獗的诈骗犯罪，我们汇总了几类高发的诈骗套路供留英人士和新生们识别和预防伤害： 冒充DHL/皇家邮政诈骗 相信很多来英留学生都收到过 皇家邮政Royal Mail 的短信或者电话，“皇家邮政提醒您，您有一个包裹尚未领取。”这样的语音开头是英国 最最常见 的诈骗套路‼ 来自假冒DHL的诈骗团伙以 手机短信和电话 为主要作案工具，接通电话时会有中文电子女声说您有DHL包裹待查收，短信就是提供一个链接，要求线上付款一笔很小的金额。或者是，“您有一笔未缴纳的取件费£1.99或£3.99，包裹暂时扣押。”此刻，您就要打起精神了，切记 不看、不听、不点击 任何短信发来的链接。 英国发生的事情就算打电话也一定是 英文 不可能是中文，只要听到开场就是中文的各种未知电话，直接挂断准没错。不点击链接是因为英国官方渠道还没有发短信链接收费这个套路，点进去支付往往就会被 盗取银行卡信息 ！就算真要收费那也一定是 邮件或信件 通知，而不是链接！ 冒充大使馆工作人员 这种骗局也很常见，一般出现在电子女声转接 人工客服 后，诈骗分子就开始冒充大使馆工作人员，核对你的 个人信息 （有小伙伴故意报了不正确的身份证号，客服竟然还说核对正确）。客服随后说他们查到你在国内有一封某某刑侦支队发来的信函，说你 涉嫌违法犯罪 ，并向你确认是不是本人或者身份被盗用。 当你 再三确认 不是后，对方开始建议你 报警备案 ，并转接到案发地的刑侦支队进行报案。此刻，真正的套路才 刚刚开始 。 请熟记在心！英国！ 办事效率 真没那么高！不会发生电话直接沟通的可能。 邮件告知 才符合常理！而且大使馆工作人员忙得很，他们没有闲功夫打电话讲任何事情，所以只要接到类似电话 请马上挂断 。一律是骗局！ 冒充反诈中心和警察要求协助办案 国内的警察没有人给他们开通跨国电话卡！也不会有任何案件能跟一个在国外的你产生任何关联。听到马上挂断，全是骗局‼ 分享一个新生朋友最近亲历的 新型骗局 ： 该生接到 96110 打的电话，说检测到他18xx开头的电话号码涉及刑事责任，其名下在异地（江苏南京）的这个号码发布不当言论和赌博信息（原因是身份证复印件被盗用），要给他 立案 并转接南京公安分局。（来电显示96110、 110 和尾号6888分别是骗子利用 “改号神器” 伪造 的反诈中心、报警和江苏南京公安分局的电话！） 并不知情的他按照诈骗分子的指引，接通诈骗团伙伪造南京公安分局的电话号码，并被要求 核实身份信息 。然后对方说他涉及一桩未公布的 大型跨国金融诈骗 ，他名下的银行卡成为 “洗钱” 账户，涉案金额达800万，涉及45个无辜受害者。 骗子还说，为抓住主犯以洗脱他的嫌疑，必须做 口供和笔录 。又借口 防止串供和大数据泄露 ，不让受骗人告知身边任何人，否则就无法洗清嫌疑，并要他提供小红书等社交媒体的主页并要求删除APP。 此外，诈骗团伙还要求他每天给所谓的骗子警官（提供了伪造警官证获得受骗者信任）以 英国时间 定时定点发口供和视频以证明清白，实际上是给受骗者 洗脑 ，并且利用 AI技术伪造 受骗者的声音、样貌和风格进一步 诈骗其家人 。并称受骗者的手机号码有被某金融诈骗团伙的黑客监控的风险，要他 更换手机号码 。幸亏朋友有一定防范意识，并未上当受骗。 据了解，这种新型诈骗最近 连连发生 ，诈骗分子会 针对 不同受害者的个人信息和性格，一步步安排不同的话术和套路达到不法目的，让人防不胜防。 在海外，骗子就是通过这种方式， 利用 中国留学生对法制机关权威的信任（如国家反诈中心和110），实际上玩的 “中国人骗中国人” 的套路。在社交媒体、联络方式上一步步取代受骗者，并利用 AI换脸、变声功能 犯罪，诈骗本人和其亲属钱财。真正的反诈中心 不会 主动 打跨国电话！ 除了以上介绍的几种诈骗模式外，还有诸如 冒充运营商 告知你电话卡马上要停止服务，或者 假装银行工作人员 说你的卡有 被盗刷风险 让你给他们为你办的新卡转账（实际上是骗子的卡号）等等。 还有，在留学的过程中遇到所谓的 廉价代买机票 等诈骗，不论他们吹的多天花乱坠，什么内部折扣，优惠名额，某某航空超级VIP等等，99%都是骗人的！不要相信！ 这些代理一般上来假模假样的要走留学生的个人信息，等交钱后 直接拉黑 ；或者给留学生PS一条假的购票信息诱导交钱，更严重的也许还会 盗取个人信息 用来犯罪 。千万不要因为贪图眼前的小便宜而吃大亏！ 廉价租房诈骗 有些诈骗分子还会在社交媒体上发布 低价房屋出租 信息，以房源告急等理由 哄骗 学生签约付款。 网上有位留学生发帖，说她连着遇到了两个骗子租房中介，都要求她 先交钱再看房 。今年租房市场紧张可以理解，但是大家一定要多留心眼！ 换汇骗局 换私汇在英国其实是 违法的 ，特别是 数额巨大 的情况下，抓到了可能会没收全部换汇费用，还会背上刑事责任以及退学遣返的风险，得不偿失。 更何况还会有很多骗子扬言因为某些个人原因（如紧急回国等）不得不以低于正常汇率的价格 “大出血” ，有的小伙伴以为是占了便宜，把钱先付过去，但实际上骗子拿了钱就跑路！ 总结下来，就是 请熟记 ，英国几乎一切正式的通知都一定是通过 邮件或信件 寄到家里，绝对不会莫名其妙打电话。真实情况是，有时候想打电话给大使馆、税务署、邮政中心等等可能比登天还难， 排队几个小时 都是正常的。更不要奢望他们会因为一点小事跟我们打电话，所以知道清楚这一点可以在英国完美避开所有骗局！ 电影《孤注一掷》中咏梅扮演的反诈警察说了这样一句话：人有两颗心：一颗是 贪心 ，一颗是 不甘心 。生活中大多数电信诈骗犯能够得手，主要就是源于人这两颗心。那么我们能做的就是深刻认识到电信诈骗的危害， 不轻信 他人、 不泄露 个人隐私信息！！
02 英国诈骗防范指南 那么在英国，我们同胞一旦遇到诈骗， 应该怎么办？ ① 给相关银行客服打电话，要求止付； ② 联系大使馆或给国内户籍所在地报案； ③ 给英国当地警局报案； 在英国报警可拨打999，非紧急情况报警拨打101。 ④ 在英国警方专门为诈骗在线报案设立的网站上报案：https://www.actionfraud.police.uk/ 各领馆联系方式： 中国驻英国大使馆 +44-7810792326 中国驻曼彻斯特总领馆电话 +44-161-2248986 中国驻爱丁堡总领馆电话 +44-131-3374449 中国驻贝尔法斯特总领馆电话 +44-7895306461 无论在英国还是异国他乡，希望同胞和学子们能愉快度过每一天，聪明警觉，时刻保护好自己的人身和财产安全~ 圣玛丽私人财富作为英国本土机构，专业团队对英国金融法律有深入的了解，愿为您提供全方面支持服务，帮助您分辨真伪，识别和过滤诈骗信息，避免落入不法分子设置的陷阱，让您顺利、安全的度过留英生活。如有相关金融法律上的咨询欢迎联系我们。 *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

是否已对这样的场景感到厌倦：星期五下班，本想 放松一下 ，却发现经常光顾的几家酒吧已经 人满为患 。稍晚时分，夜店排起漫长的队伍，嘈杂而拥挤。在这样的环境下，是否还能真正享受到 愉悦的时光 ？
相较于此， 私人会所 不失为一种更理想的选择。这些会所多实行会员制，只有受邀人才能加入，人数有限，成员多为 自己社交圈 中的朋友，可以分享共同兴趣与话题。
私人会所最早起源于 英国 ，扎根于 伦敦 ，最初是为英格兰上流社会的绅士会员所设，秉持着严格的 会员制度 。作为私人会所的 全球中心 ，对于大众而言，伦敦的 圣詹姆斯 (St James’s) 和 梅菲尔 (Mayfair) 地区被誉为“私人会所的聚集之地”。 在英国上流社会，加入私人会所早已成为 一种传统 ，它不仅仅代表一种生活方式，更是 身份的象征 。至于最高级别的私人会所，不仅要支付高额的会费，还需要多名会员的 联合推荐 ，并经过多方面的审查，包括家庭背景、血统、工作经验和学历等，方能获准成为会员。 举个例子，伦敦 最尊贵 的私人会所包括Annabel's、Tramp、Royal Automobile Club和Loulou's等。这些会所不仅仅是凭金钱就可进入的，更强调推荐制度，需要通过“ 关系 ”才有机会加入。而一旦提交申请，也可能要等待 10-15年 才能获准正式加入。甚至更有会所实行 终身会员制 ，一人寿终，新的会员才能加入。 今天，让我们逐一介绍这些顶级会所，揭开普通人难以了解的富豪生活的神秘面纱。他们中既有饱经风霜的 业界元老 ，也有刚刚踏入这一圈子的 新贵 。(排名参考入会费高低与难易程度) No.10 Quo Vadis 聚集人群：美食爱好者 位于伦敦Covent Garden的知名西班牙餐馆Fino and Barrafina的老板创建了Quo Vadis，成为吃货的天堂。Quo Vadis位于伦敦Soho区的心脏，虽空间有限却充满精致氛围。俱乐部中还供应伦敦顶级鸡尾酒。
此外，Quo Vadis经常举办QV & Friends系列活动，邀请知名人士如KOL餐厅的墨西哥顶级厨师Santiago Lastra和美食作家Rachel Roddy女士。Quo Vadis在2023年年费为600英镑，算上入会费不到1000英镑。 26-29 Dean St, London W1D 3LL No.9 Soho House 聚集人群：电影传媒圈 Soho House成立于热闹Soho区中一块难得的静宜之地。跟一般的会所相比，Soho House独特之处在于有一个私人电影院，可供影视界大佬们在这里展示自己的作品。不仅在伦敦，Soho House已经遍布各大城市，包括巴黎、柏林、多伦多、迈阿密、洛杉矶、纽约、曼谷等等。 截至2023年8月，伦敦已有八家Soho House会所。会所年费和所在区域、覆盖范围和入会者年龄挂钩，在1100英镑到2500英镑区间不等。 Soho House, 40 Greek Street, London, W1D 4EB Soho House, 76 Dean Street, London W1D 3SQ Little House Mayfair, 2 Queen Street, London W1J 5PA Little House Balham, 15-19 Bedford Hill, London SW12 9DS Shoreditch House, Ebor Street, Shoreditch, London E1 6AW White City House, 2 Television Centre, 101 Wood Lane, London W12 7FR Electric House, West London, 191 Portobello Road, Notting Hill, London W11 2ED High Road House, West London, 162-170 Chiswick Road, Chiswick, London, W4 1PR No.8 Oxford & Cambridge Club 聚集人群：牛剑学生与校友 伦敦的牛津剑桥俱乐部是一家传统俱乐部，会员主要来自牛津大学和剑桥大学，包括这两所大学的在读学生。 该俱乐部是多个大学俱乐部的合并，其中包括1821年成立的联合大学俱乐部和1830年成立的牛津剑桥大学俱乐部，合并于1972年。1972年至2001年，该俱乐部被称为牛津剑桥联合大学俱乐部。自1997年起，女性开始成为正式会员。 牛津剑桥俱乐部独特的氛围和卓越的设施，如40多间客房、雅致的咖啡厅、副餐厅、两个酒吧、体育设施、起居室、维护良好的图书馆、商务区以及可租用的多功能房间，使其成为朋友和商业伙伴的理想聚会场所。 牛津剑桥俱乐部会员费并不高，但入会标准不低。作为推荐制俱乐部，若要成为会员，不仅要是世界顶尖大学牛津剑桥的学生或校友，还需要由两位现有会员推荐并得到会员委员会的批准。牛剑剑桥俱乐部2023年的会员年费根据年龄从422英镑到1690英镑不等，入会费为会员年费的75%。 71 Pall Mall, London, SW1Y 5HD No.7 Home House 聚集人群：商务人士，名流 Home House位于伦敦市中心的玛丽波恩 (Marylebone)，是一家多功能俱乐部，拥有全方位的餐饮和娱乐设施。会所分为传统宁静的"20号楼"和现代热闹的"21号楼"，内设多个酒吧、休息室、地下健身房和市中心最大的私人花园。此外，楼上还提供豪华客房，为会员提供全面的享受。 Home House汇集传统与现代风格，是理想的私人会所选择。Home House当前入会费为400英镑，标准会员年费有2250英镑和3250英镑的选择。 20 Portman Square, London, W1H 6LW No.6 Loulou's 聚集人群：各界名流 Loulou's，由英国人Robin Birley创建，聚集着来自政治、商业、艺术和文化领域的名流。成长于英国肖像画家Oswald Birley的家庭，Robin受到浓厚的艺术熏陶。他曾为英王乔治五世和丘吉尔等名人作肖像画，因此Loulou's的布置也充溢着浓郁的艺术氛围。 Loulou's的工作人员曾言：“在晚宴时环顾四周，每位与会者都是亿万富翁。”无论是政治家、皇室成员、社会名流，还是企业巨头、艺术家、贵族，Loulou's都为其提供同等服务。 尽管Loulou's对会员身份严格保密，许多名人被媒体报道，包括谷歌董事长、好莱坞巨星莱昂纳多·迪卡普里奥、汤姆·克鲁斯、威廉王子和凯特王妃、英国前财政大臣等，数不胜数。Loulou's入会费约600英镑，年费为3500英镑。 5 Hertford Street, W1J 7RB No.5 Apollo’s Muse 聚集人群：名流，国际巨星 Apollo’s Muse的名字自带希腊神话风情。这家私人会所自2022年底开业以来便立即成为红遍伦敦的“网红”打卡地，它的大厅从地板到天花板铺设大理石，处处点缀着古罗马雕像，恢弘而神秘。大家熟知的好莱坞演员“小李子”莱昂纳多、英国超模Jourdan Dunn等人都是Apollo’s Muse的常客。 奢靡的建筑氛围也预示着绝不会低廉的会费，这家会所每年会费至少达到5000英镑，入会费为1750英镑。 1-3 Mount Street, W1K 3NA No.4 Nikita 聚集人群：顶级富豪 伦敦私人会所Nikita乃一位新秀，2022年开业后瞬间成为顶级富豪聚集之地。会所内部设计汲取法兰西奥斯曼风，酒红灯光下奢华璀璨，与葡萄酒主题相得益彰，内部还设有高档私人餐厅Mister Nice。会员费为每年5000英镑起。 22 Davies Street, W1K 3DE No.3 Royal Automobile Club 聚集人群：豪车古董车收藏家
位于伦敦的皇家汽车俱乐部 (Royal Automobile Club，简称RAC) 是一家始建于1897年的汽车爱好者的高端私人会所。该俱乐部在伦敦市区的Pall Mall和郊区的Surrey各设有会所。 Pall Mall会所位于伦敦市中心泰晤士河畔Victoria地铁站附近，设有108间客房、多个餐厅、酒吧、商务中心、健身房和宽敞的泳池。另外，位于伦敦“后花园”Surrey地区的Woodcote Park的场地更为豪华，占地350英亩，拥有两个超大高尔夫球场、客房、酒窖、网球、保龄球馆、壁球馆和步枪靶场，以及SPA设施。 RAC会员多为汽车收藏家，会员活动和展示均与珍贵或限量汽车相关。想要加入这个俱乐部，门槛颇高，需支付每年近2000英镑的会费和4000英镑的入会手续费，同时还要拥有多辆豪车，不然和其他会员可没有共同话题。 89-91 Pall Mall, London SW1Y 5HS No.2 Annabel’s 聚集人群：政客，皇室成员，名流 Annabel's的地位稳如磐石，不仅因其位于世界顶级酒店和艺术馆环绕的Berkeley Square，更因英女王曾在此下榻。 在Annabel's，与名流和巨星近距离接触已司空见惯。其无与伦比的装修设计和特调鸡尾酒，仿佛仍保留着60年代的光影风情。低调的门面掩饰了其内部的神秘，揭示了伦敦最富传奇色彩的私人会员俱乐部之一。有传言称一旦踏入Annabel's，就再也不想去别的私人会所了。 此地也被视为私人会所的典范。会员阵容包括皇室成员、社会名流、时尚界精英以及好莱坞巨星。标准入会费和会员费为每年5000英镑起。同样，作为经典的推荐制会所，若想成为Annabel’s的会员，必需由俱乐部两位现有会员推荐，经会员委员会审批通过。 44 Berkeley Square, London, W1J 5QB No.1 Tramp 聚集人群：皇室，富豪家族成员 这家伦敦会员制俱乐部Tramp以喜剧演员查理·卓别林(Charlie Chaplin) 的名角命名，汇聚国际名流、皇室、顶尖私募、对冲基金和私人银行成员。这家顶级私人会所成立于1969年，它的入会等待名单几乎与会员名单一样长。 Tramp采用绅士俱乐部传统的装饰风格，拥有17世纪木镶板、吊灯，壮观的壁画天花板，配备酒吧、休息室、餐厅、迪斯科舞厅和吸烟露台。 Tramp会员费可高达10000英镑。作为推荐制会所，若要成为会员，需要由两位现有会员推荐并得到会员委员会的批准。可以直白地说，在Tramp，没点“皇亲国戚”的关系还真进不去。 40 Jermyn Street, St James’s, London SW1Y 6DN
以上是我们整理的伦敦十大顶级私人会所的信息，然而伦敦还有众多其他顶级会所未在此列举。如欲深入了解或对伦敦私人会所有兴趣，请随时与我们联系。圣玛丽私人财富愿为您提供更多信息和咨询。 *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

最近有朋友问道，在英国， 华人家庭 如何避免 境外财富风险 ？ 图片来源：onqfinancial
最合适的方法是，设立一个 信托 。 信托的 好处有三 ：一，避税，二，隔离财产风险，三，避免家庭财产纠纷。
不久前，国内 俏江南 掌门人张兰摊上了个大麻烦：她的境外信托 被击穿 了。 图片来源：sina
而结果就是，她的信托被她的“老冤家”——欧洲私募公司 CVC 接管。 图片来源：ifeng
3月，张兰在纽约的一套 高级公寓 被美国联邦法院判给了CVC，其 出售所得 用于偿还张兰的债务。但不巧的是，收益 远不够抵债 ，所以张兰用来做风险隔离的离岸信托就被盯上了。
而本应是保护张兰巨额财产的信托，在她犯了一个低级且严重的错误的情况下，直接被当作 虚假信托 （Sham Trust）进行了处理。 家族信托被击穿，直白点说，就是信托被法院判定为虚假后，便不能再作为“ 资产保护屏障 ”使用。 信托是拿来保护资产的，没错，但不能抱着 逃避索赔和调查 的目的去设立信托。人不能既想高枕无忧地赚大钱，又不想承担 风险和责任 。哪有“既要马儿跑，又要马儿不吃草”的道理。所以在这种情况下，法院自然是不会支持这类信托的。
那么，如何去判断一个家庭是会 未雨绸缪 ，为 财富传承 做好打算的高净值家庭？非常简单。只需要去问他们有没有家庭信托，或者未来有无做信托的规划。 图片来源：tqcj
在英国，几类常见家族信托 没有 固定的 起投额限制 ，但是由于存在一笔不小的固定 管理费用 ，绝大多数家庭信托资产池都在 50万英镑 以上，规模更大一些的家族信托达 200万英镑以上 。但对于个人信托而言，价格相对亲民，5万起投都是可以的。 图片来源：sina
我们来简单讲讲信托的 结构 ，以及它如何保护和传承财富。
信托最主要的目的是为财产委托人(Settlor)提供一套机制，以 最省税 的方式将自己的财产 有计划地 传承给受益人(Beneficiary)。 委托人、受托人、受益人三个基本角色组成了信托的 基础配置 。不过如果信托资产和家族情况特别复杂，也可以加入一些角色。比如信托保护人(Protector)、投资顾问等等。
委托人 就是信托资产的原所有者，他们为了保护自己财产的安全，把财产转入设立的信托，实施隔离。就像张兰自己便是委托人。
受托人 是信托中最关键的角色，拥有管理、投资和分配信托资产的权力，是真正的 资产控制者 。为了确保信任，委托人通常在境外自设公司，任命亲信家族成员作为公司董事，来间接掌控信托资产。这样做既保障了信任，又增强了控制力。 张兰便是这么做的。2012年，张兰为了让自己的公司港股上市成功，加入了 圣基茨和尼维斯 国籍。结果上市失败、对赌输了、俏江南被卖，随后张兰败诉，从此背上了近10亿的债务。 图片来源：china-invests
到了14年，张兰考虑到传承问题，便想到圣基茨这类“英属群岛”可以做离岸信托。这类信托有几个好处： 灵活性强、无税收、费用低，直接交给当地会计处理 ，自己可以做 甩手掌柜 ……完全满足张兰“想掌控一切但又想待在国内”的需求。而张兰也确实则通过自己的运作， 架空 了受托人的实际控制权。 张兰的儿子汪小菲及其子女是她信托资产和利益分配的 受益人 。 图片来源：36kr
对于有钱人来说，一个理想的财富传承计划是 有策划、分阶段、有所控制 的过程。信托可以规定，在子女结婚时给多少，生孩子时给多少，孙子辈上学时给多少，等等。这样对于子女来说，他们也 无法坐吃山空 ，还是要为自己的事业和追求 付出努力 。正如巴菲特所说：“给孩子的钱应该恰到好处，既能激励他们勇往直前，又能防止他们虚度光阴。” 图片来源：dashangu
此外，信托还有这几点好处：
1) 避免遗产税和赠予税。 国内信托目前存在一些短板，所以很多人渐渐转向境外信托。英国和香港的家庭或家族信托起投额根据类型和目的下至几十万上至百万，都可以 免去资本所得税、买房印花税和遗产税 ，而且这些地方也拥有世界上 最完善 的境外 资产保护法令 。
2) 避免家族内财产纠纷。 在信托中，有哪些受益人，每个人应该获得多少，在什么条件下可以获得多少财产，都规定的 清清楚楚 。 图片来源：xkjsh
3) 隔离财产，避免 “父债子偿” 。 假设"隔壁老王"由于某种原因欠别人一个亿。在没有信托的情况下，即使老王把自己的房子赠予给小王，小王还是要卖房偿债的。如果老王设立了家族信托，那么债主就有了一个长达好几年的 追债时限 。如果在一定时限内债权人未提起诉讼，信托内的财产将被视为 独立资产 ，不会被追偿。 在 实际操作 中，每个问题都有许多不同的解决办法，因人而异，无法一概而论。可以肯定的是，在设立家族信托之前，需要想清楚再做决定。如果对信托感兴趣，欢迎咨询我们，我们 具体情况具体分析 。 *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

2023年7月22日，据报道， 亿万富翁 王健林为偿还7月23日到期的4亿美元债，买掉了大量股份 换钱偿债 。王健林通过将北京万达投资49%的股权转让给香港上市的上海儒意影视制作有限公司，用于偿还即将到期的债务。 图片来源：trends crast 交易完成后，王健林及万达集团旗下北京万达文化产业集团有限公司仍持有北京万达投资的部分股权，上海儒意也成为了万达电影的 间接股东 。 可能有人并不熟悉上海儒意是一家怎样的公司。相信热门电视剧 《琅琊榜》 和 《芈月传》 ，还有春节档电影 《你好，李焕英》 大家并不陌生。作为一家全产业链制片公司，上海儒意影视双栖。此次入股万达投资，上海儒意主要是看中了其持有的 万达电影 的股权。 图片来源：环球网 万达转让股权在本月并非头一次。在此之前，万达电影曾 连续两次 转让股权： 7月11日，万达电影公告称，北京万达投资拟将公司股份1.8亿股以12.07元每股的价格转让给东方财富老板娘陆丽丽，占公司总股本的8.26%。 而在7月17日，万达投资与莘县融智签署了股份转让协议，拟将万达电影无限售条件流通股约1.8亿股以13.17元每股的价格转让给莘县融智，占公司总股本的8.14%。 图片来源：scmp 这两次转让收入分别为21.73亿元和23.31亿元，为王健林筹集了 45亿元 资金。
为何万达要 急着 转让股权呢？ 尽管王健林通过前两次转让资产筹集了一定资金用于偿还债务，但旗下控制着 百余个万达广场 的万达商管仍面临巨大的 债务压力 。 图片来源：terart 作为中国最大的商业运营服务提供商，自2021年计划IPO（首次公开募股）向全球发行股份以来，万达商管的债券已累计发行107.66亿元人民币，美元债规模约17亿美元，其中 近60% 甚至 即将到期 。 图片来源：Wanda Prospectus
标普全球评级公司在一份研究报告中指出，万达商管的流动性状况令人担忧，公司能否利用手头现金，并赎回价值约75亿美元的短期理财产品来偿还债务“ 非常不确定 ”。 一位穆迪分析师也表示，万达商管财务和流动性管理较为 脆弱 ，调配内部资金的灵活性不高，加上银行和其他融资方的 风险规避 ，万达调动现金和流动投资的能力可能会受到损害。
图片来源：时代周报 此前密集出售资产的背后，万达不仅正面临着接踵而来的到期债务压力，还有万达商管上市的 对赌压力 。 面对 日益严峻 的债务压力，王健林不断出售旗下资产以维持公司运营。他先后出售了多个万达广场和万达地产持有的股权。然而，专家指出，虽然转让资产可以缓解目前的现金流问题，但万达商管仍需要解决未来一年内到期的近20亿美元债券以及万达商管的IPO问题。
图片来源：zhongqianla 对于万达商管的上市前景，许多人持 悲观 态度。目前国内的政策风向是要 逐渐减少 对房地产行业的 依赖 ，将资金转向 高科技 行业，因此万达的融资渠道受到削减。
如果万达商管不能在今年年底前成功上市，按照对赌协议，王健林可能不仅需要赎回380亿元，还要向投资者偿还高达12%的 利息 ，合计约42亿美元。因为 美联储加息 而不断上涨的美元指数推高了美元债的利息偿付。 图片来源：qq news 此外，就在上月，万达与万科合作的长春国际影都项目产生 资金纠纷 ，后者申请将万达商管近20亿的 股权冻结 ，这于万达而言更是“ 雪上加霜 ”。 图片来源：xunmeizhiku 根据彭博社消息，截至本月月底，万达还有三笔债务等待偿还，合计金额多达9亿人民币。
对于万达商管而言，这是一个巨大的考验。尽管王健林目前 成功避免 了违约，但其旗下万达集团在未来一年左右仍面临着越来越大的债务偿还压力。而留给万达商管上市的时间， 已不足半年 。 *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

英镑兑人民币汇率终于 再破9.4 ，创近 七年新高 。 自今年3月以来，英镑汇率延续了近三个月的强势上涨趋势，与人民币兑价已涨至近七年的新高，达到了 1比9.41 。 而这短短三个月，见证了英镑兑人民币价格从8.2一路攀升至9.4，涨幅高达14.6%。本周二早间开盘，汇价甚至 冲高至9.415 。 下图显示的是英镑兑人民币汇率过去3个月的走势： 图片来源：FXempire 顺带贴一张英镑兑人民币汇率过去10年的走势图： 图片来源：FXempire 此时此刻，只想感叹：一切都回来了。 然而，几家欢喜几家愁。英镑升值让一些即将来英的留学生 叫苦不迭 。因为相当于 学费和房租 也水涨船高。 那么，为何近期英镑兑人民币汇率一路飙升呢？ 直接原因 就是英国央行不断加息，而国内这边最近经济数据不太好看。 本周一亚洲早盘时段，国家数据统计局发布了最新数据：2023年第二季度 国内生产总值(GDP) 较上年同期增长6.3%，但 不及市场预期 。 从4月到6月，国内生产数据暴露了过去几周已经存在的问题：去年底大规模疫情管制政策解除后的经济复苏会比许多人预期的要 更为艰难 。 另外，一些 令人担忧 的经济现象正在显露：出口急剧下滑、支出疲弱导致通缩风险，房地产价格在城市间出现下滑，给房地产行业带来进一步打击。一些债台高筑的地方政府因资金紧缺不得不削减开支。工人的收入减少，16至24岁群体的失业率持续高企…… 图片来源：前瞻网 央行上个月已经下调利率，通过 降息 等货币政策措施来刺激经济，接下来可能会进一步降低。 图片来源：ntfocus
那么英国这边呢？ 英国央行为了降低通胀，不久前又加息50个基点，目前基准利率 已达5% 。而英国央行与国内截然不同的货币政策便是推动英镑上涨的“ 另一只手 ”。而就目前英国通胀水平来看，预计今年利率峰值会达到 6%甚至6.5% 。 在经济学中，当本国利率上升，信用紧缩，进而贷款减少，投资和消费减少，物价下降，在一定程度上抑制进口，促进出口，也就是会吸引 国外资本 流入。这种资本流入导致对本币需求增加，进而 本币升值 。反之则本币贬值。 图片来源：roamingman 此外，英国经济数据最近有所好转，给了市场投资英镑的 信心 。 据英国媒体路透社报道，英国今年第一季度的平均 工资增幅 超7%，高于预期。同时， 就业率 在这期间步步高升，就业人数增加了25万人，失业率也有所下降。 加息和好转的经济数据都是英镑近三个月表现强势的 助力 。
那英镑后续还会涨吗？
目前来说并 不能保障 。即便英国经济向好，但 通胀压力 仍没有有效缓解，连续的加息已经将英国抵押贷款利率推高到一个 惊人的 数字。最新数据显示，5年期抵押贷款利率目前平均为6.2%，2年期抵押贷款利率为6.7%。这一现实已经使得英国房价下滑，房地产行业显现 颓势 ，进而影响英国接下来几个季度的GDP数据。
经济学家安娜·季塔列娃表示，定于7月19日公布的英国 6月CPI 报告可能无法缓解英国央行的加息进程，因为市场普遍预计 核心CPI 将进一步上升。核心CPI的上升可以鼓励英国央行 进一步加息 ，并支撑英镑兑其他主要货币的价格。 此外，苏纳克政府刚公布了对英国教师、医护和铁路工人等群体一系列 涨工资 的方案，相当于间接地提高了通胀水平，可能会促使英国央行在8月3日的会议上继续加息 50个基点 。安娜认为，即便涨薪，英国的 罢工 还在持续，可能拖累英国经济。这也成为限制英镑涨幅的另一大因素。 尽管一些投资者报以期待，但英镑破十短期内或许 不太现实 。因为通胀和经济风险仍然存在。一切都需要时间来证明。 *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

据 英国路透社 报道， 国际癌症机构 (IARC) 可能会对阿斯巴甜进行 致癌性评估 ，结果可能将其列为 “ 2B类致癌物 ” ，这意味着它有可能对人类造成致癌风险。 图片来源：Weibo 这一消息引发了 轩然大波 ，让 无糖饮料业 备受关注。在6月29日晚间，国内饮料品牌元气森林和奈雪的茶紧急回应称，他们的产品中不含阿斯巴甜。 然而，有人对此表示质疑，认为这是对消息的 错误解读 ，因为这并非最终的评估结果。 与此同时，联合国粮农组织 (FAO) 和世界卫生组织 (WHO) 食品添加剂联合专家委员会 (JECFA) 将于7月召开专家会议，评估阿斯巴甜在实际使用中是否构成 致癌风险 。 阿斯巴甜 (Aspartame) 是最常见的人工甜味剂之一，常被用于无糖饮料。它广泛应用于百事可乐 (NASDAQ: PEP)、可口可乐 (LSE: CCH) 无糖汽水、玛氏口香糖、百得利饮料等产品中。 图片来源：smartest-tech 然而，“阿斯巴甜或致癌”这一言论对大多数国际知名饮料巨头的影响并不如人们想象的那样大。截至6月29日（消息发布当日）美股收盘时，可口可乐公司股价当日跌幅约为1%，而百事公司股价跌幅约为1.5%，无糖饮料股整体走势 未见明显波动 。 图片来源：Google Finance IARC主要依赖于所有已公布的研究证据，评估哪些物质对人体有害。然而，该机构 并未考虑 可食用的 安全摄入量 。 自1981年以来，JECFA一直认为，在可接受的每日摄入量范围内，食用阿斯巴甜是 安全的 。阿斯巴甜每日可接受摄入量为40毫克每公斤体重。这意味着，一个体重为60公斤的成年人每天平均需喝 24瓶 无糖饮料（具体取决于阿斯巴甜含量），才会对健康构成风险。 IARC的决定 曾经 也产生过不小的影响。2015年，它对草甘膦除草剂作出了“可能致癌”的结论，相关公司仍然受到了冲击。然而，IARC之前公布的决定也引起了一些 争议 ，例如将 食用红肉和使用手机 列为“有可能致癌”的类别，这与阿斯巴甜类似。 但值得注意的是，世卫组织在今年5月发布了一份新指南，建议大多数人避免食用安赛蜜、阿斯巴甜、糖精、三氯蔗糖、甜菊糖等非糖甜味剂。上个月，他们还建议不要使用这些甜味剂来 控制体重 。一项2022年的研究发现，这些甜味剂不仅无助于长期控制体重，还可能导致 糖尿病 、心脏病发作和死亡。 世卫组织指出，大多数甜味剂都可能存在问题，包括人造甜味剂如阿斯巴甜和糖精。唯一的例外是由糖醇制成的甜味剂，即多元醇，它们不属于非糖甜味剂范畴。 图片来源：Amazon 对于国际癌症机构可能做出的决定，国际甜味剂协会秘书长弗朗西斯·亨特伍德批评称，国际癌症机构并非食品安全机构，他们对阿斯巴甜的评估在科学上并不全面，而且很大程度上基于 另类 的评估方法。 首先，国际癌症研究中心 (IARC) 是世卫组织的机构，专注于研究癌症的成因和流行病学调查。 他们的致癌物评级系统是评估 证据的 强度 ，而非衡量致癌风险剂量。等级分为1到4级，表示证据的 确凿程度 ，而不是致癌的风险大小。 因此，我们不能简单地将某物称为“2B级致癌物”。很多人可能只看到“致癌物”这三个字，而对等级了解不深。实际上，2B级、3级等并不一定是“致癌物”。就连2A级的一些物质，也包括了我们日常生活中常见的东西，比如红肉 、 丙烯酰胺 （油炸食 品中常有）、热饮等。而2B级更多，例如咖啡、泡菜、手机辐射等。但我们不必完全避免这些物质，因为这是 不现实且没有必要 的。 图片来源：Twitter
再回到阿斯巴甜的问题，IARC有没有可能将它列为可能致癌的物质呢？有！但即便真的发生了，最多也是将其列为“ 2B类 ”，即“有致癌可能”，而不是“致癌物”。与猪肉、牛肉等的致癌等级相比，它的 风险更低 。 有了致癌等级的评估，还需要考虑摄入剂量的 安全阈值 ，如果是一天摄入500克才有致癌风险，那和一天摄入500毫克就有致癌风险完全是两回事。 因此，尽管阿斯巴甜是否致癌尚未最终确定，但无糖饮料业 不必过度担忧 。合理食用并遵循健康建议，是更明智的选择。 *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

就在这两天，俄罗斯的 政局哗变 引发了全球投资者的关注。尽管美联储 鹰派 利率前景 给金价带来了压力，但 避险需求 吸引了新一批投资者进入黄金市场。 截至本周一午盘，现货黄金价格上涨0.25%，达到每盎司1934.50美元，而美元指数下跌0.21%，降至102.65。上周金价下跌近2%，主要是因为美联储官员发表了进一步加息的 鹰派言论 。然而，俄罗斯地缘政治风险的突然加剧使当前黄金市场不得不 重新盘整 。 数据来源：中金在线
俄局势提振黄金避险需求 根据协议，全副武装的俄罗斯雇佣军瓦格纳集团上周日停止了向莫斯科的快速推进，并从俄罗斯南部城市罗斯托夫撤出。然而，这次事件引发了外界对俄罗斯局势的 担忧 。尽管局势迅速缓和，但俄罗斯内部的 不稳定风险 仍然存在。 图片来源：Viportal 日本瑞穗银行经济与策略主管瓦拉坦表示：“俄罗斯的武装事件尽管被中止，但预示着从地缘政治角度来看， 风险资产 的表现不会很好。” 一位德国经济学家也认为，尽管受益于增长的亚太地区 原油出口量 ，想要恢复到去年2月俄乌冲突爆发前的经济状态是 有一定难度 的。 图片来源：anatoliantoday
尽管局势迅速缓和，黄金市场仍 保持坚挺 。ACY证券公司首席经济学家本尼特表示，瓦格纳雇佣军与俄罗斯当局的矛盾无疑为黄金上涨增添了动力。加上对俄与欧元区 经济衰退 的担忧，进一步提振了黄金作为避险资产的需求。 美联储再加息？市场不买账 然而，历史数据显示，地缘政治风险推动的黄金价格反弹往往是 短暂 的。
另一方面，美联储 对抗通胀 的努力也对黄金市场产生影响。美联储主席鲍威尔上周支持今年进一步加息的预期，但市场对此 并不买账 。尽管数据显示，市场认为美联储在 7月份将加息25个基点 至5.25%-5.50%的可能性为72%，但预计年底后联邦基金利率将保持不变，并预计从2024年1月起 降息 。 数据来源：汇通财经 美联储希望通过适度 推高失业率 至4.5%来实现通胀抑制目标，但目前全美失业率仍在4%以下。如果不惜代价推高失业率，可能导致 消费需求 大幅萎缩，而消费却是美国经济增长的 主要动力 。 尽管美联储希望控制通胀而不引发经济危机，但现在实现这个目标面临着越来越大的风险。虽然一些导致高通胀的问题已经有所缓解，如商品供应链问题，但 劳动力短缺 问题在短期内没有明显解决方案。 图片来源：regtechafrica
为了应对这一挑战，国际清算银行建议各国政府收紧预算，重点支持 最弱势群体 ，并实施长期支出整合。这种方法将有助于控制通胀，减轻金融稳定风险，并减少长期加息的 必要性 。 从技术方面考虑，日线图上看，金价站稳1934美元附近，短线可能重回1943美元，它们分别是1805美元-2082美元上行区间的61.8%和50%斐波那契回档位。但周线上看，金价自1970美元左右开启下行通道。此外，黄金价格目前仍在 100日移动均线 下方，这是本月早些时候突破的关键支撑位，意味着金价面临一定的 下行压力 。 数据来源：Yahoo Finance 尽管目前黄金市场受到地缘政治风险和美联储利率前景的 双重影响 ，但黄金仍被视为一种避险资产。然而，投资者应该 谨慎考虑 ，因为地缘政治风险推动的黄金价格反弹通常是短暂的，而美联储的加息预期可能对金价产生一定的压力。因此，在考虑购买黄金时，需要谨慎评估风险和市场趋势。 *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

在 AI浪潮 的席卷下，一场 财富盛宴 正在上演。 特别在2023年，人工智能成为 美股上涨 的主要推动力之一，使得一些科技巨头和富豪们的财富大幅增长。 除了投资之神巴菲特和全球最大奢侈品集团LVMH董事长Bernard Arnault外，目前 彭博富豪榜 前十名的成员均活跃于科技领域。据媒体计算，随着今年股市的反弹，这些富豪的总资产在2023年已经增加了4000亿美元以上。 其中，最引人注目的是4位因 AI暴赚 的富豪：Meta创始人扎克伯格、全球第二大软件公司(Oracle)甲骨文软件公司创始人Larry Ellison、微软创始人比尔盖茨和英伟达创始人黄仁勋。这四个人2023年以来似乎将AI当成了”印钞机”，个人财富就合计增长了1500亿美元（折人民币超10000亿元）！ Meta的前身为Facebook公司，成立于2004年，是全球最大的互联网公司之一。Meta创始人扎克伯格，众所周知，每年只拿 1美元 的薪水，2023年也开启了他在AI方面的冒险。正是这次冒险，Meta股价从2023年年初迄今为止累计上涨136%。Meta公司总市值更是上升至7195亿美元。扎克伯格财富直接增加了570亿美元，成为了 妥妥赢家 。显然，资本对于Meta在AI上的 新动作 还是比较满意的。不得不说，Meta在AI上还是 相当厉害 的。 Meta发力AI的目的 简单明了 ，即“AI能够帮助公司更加了解用户需求”。Meta也设立了人工智能研究院、发布Zion硬件、推出Pytorch框架等。6月9日，Meta的CEO扎克伯格更是在公司会议上公开了Meta在AI领域的进展。他提到，AI技术很可能会融入到Meta的每一款产品。值得一提的是，前不久，Meta在AI模型上有了一个相当大的 突破 ，发布图像分割模型SAM，这一模型具备了识别图像和视频中物体的能力，并能够根据文本指令等方式实现精确的 图像分割 ，也就是俗称的 “抠图”技术 。 Oracle公司（甲骨文）是全球最大的信息管理软件及服务供应商，成立于1977年，该公司关系数据库产品因 性能卓越 而闻名。拉里·埃里森(Larry Ellison),甲骨文公司(Oracle)创始人是个狠角色，他有过很多许多名句，例如，光我成功是不够的，我要其他人都失败！在他身上，我们看到了敢想、敢拼、敢做。甲骨文创始人Larry Ellison的身家6月首次超过比尔·盖茨，其财富在2023年增长了470亿美元。 实际上，早在用户转移到云，甲骨文公司已开始利用AI推动企业应用。外界更传言说：当Oracle遇上AI： 鼎力协作，共赢未来 ！甲骨文公司拥有了一些自己开发的AI技术，该公司的云软件能够检测出并迅速自动解决问题。甲骨文公司也投资了Cohere，更重要的是，Cohere正在迅速成为OpenAI的 替代品 之一。
微软（Microsoft）是一家美国跨国科技企业，1975年成立。比尔·盖茨，作为微软的创始人之一，早在AI技术还未得到广泛应用之时，就开始投资研发人工智能。他相信AI将成为 未来科技 的核心，因此投资大量资源进行技术研究和人才培养。比尔·盖茨意识到，AI的潜力不仅在于提供新的商业机会，还能解决全球面临的重大挑战。他致力于将AI应用于医疗、能源和教育等领域，改善人们的生活质量。如今，微软的AI产品已经遍布各个领域，包括 智能助手 、自动驾驶和医疗诊断等。盖茨以他的远见和勇气，以AI的爆火，微软正成为华尔街资本眼中的 “香饽饽” ，微软市值更是暴涨，盖茨的 个人身家 年内增加240亿美元。 英伟达是一家人工智能计算公司。公司创立于1993年，总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉市。英伟达更被外界称之为AI界的“ 领头羊 ”。美籍华人Jensen Huang（黄仁勋）是创始人兼CEO黄仁勋，是比肩马斯克的AI巨头黄仁勋看准了AI技术的潜力，并在其公司中投入了大量资金和人力资源。他的团队研发出了一系列创新的AI产品，包括语音识别、人脸识别和 智能机器人 等。这些产品在市场上取得了巨大的成功，帮助企业和个人实现了更高的效率和更好的 用户体验 。黄仁勋通过AI技术的应用，改变了人们的生活方式和工作方式，成为 财富狂潮 中的一员。英伟达股价年内涨幅接近200%。公司创始人黄仁勋的身价也增加了240亿美元。 这四位巨头的成功不仅源于他们对AI技术的投资和创新，更因为他们深刻理解AI的潜力和广泛应用的可能性。AI技术不仅可以提高企业的竞争力，还可以推动社会的发展和进步。通过AI技术，我们可以改善医疗诊断的准确性，推动可持续能源的开发，提高教育的效果，实现智能交通和智能城市等目标。AI技术为社会带来了巨大的经济效益，创造了新的就业机会，也使人们的生活更加便利和 丰富多彩 。 当然，我们也需要意识到AI技术的发展带来的挑战。随着AI的普及和应用，涌现出了一些伦理和法律问题，如 隐私保护 、数据安全和人工智能对人类工作的影响等。因此，我们需要在推动AI技术发展的同时，加强相关政策和法规的制定，确保AI技术的合理。 总而言之，AI技术的快速发展正掀起财富狂潮，使得比尔·盖茨、黄仁勋等巨头轻松赚得数以万亿计的财富。他们通过投资和创新，将AI技术应用于各个领域，改变了人们的生活方式和工作方式，带来了巨大的经济效益。然而，我们也应该认识到AI技术的挑战！ *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。

前有 亚马逊 创始人贝索斯飞往太空并安全着陆，后有世界首富 特斯拉 CEO马斯克的SpaceX计划将太空火箭送上天。 图片来源：Youtube 太空似乎永远是一些人执着追求却又 烧钱 的梦想。而现在，又有一位亿万富翁将要加入这场富豪们的 新游戏 。 上周四，美国CNBC和路透社等媒体报道称，知名的航空公司——英国 维珍银河 （Virgin Galactic）将计划于6月27日至30日进行 全球首次 商业太空飞行，任务代号“ 银河01 ”。除乘客外，这次飞行将携带一个由意大利空军的三名机组成员组成的科学小组，他们将进行 微重力 研究。 图片来源：Karryon 这一消息宣布后，维珍银河的股价在6月15日盘后 飙升43.84% 至5.84美元。截至本周一美东时间下午两点，其股价维持在4.73美元附近。今年上半年维珍银河的股价已暴涨17%。 数据来源：Google Finance 而就在2023年5月25日，维珍银河的VSS Unity（团结号）顺利完成了第五次载人航天亚轨道飞行，本次任务名为“团结号第25次试飞任务”（Unity 25），是维珍银河有史以来 规模最大 的一次载人太空飞行。 图片来源：Virgin Galactic “Successful boost, WE HAVE REACHED SPACE!（成功升空，我们已经到达了太空！）” “Touchdown, VSS Unity!（着陆，团结号！）” 随着5月26日维珍银河在推特上发表的两条消息，宣告着其20多年在航空航天领域的付出得到 圆满回报 。 图片来源：Twitter 这也是该公司在开始商业飞行服务之前最后一次进入亚轨道空间的试飞，时隔两年的 续航 。 上一次试飞是在2021年7月11日，由维珍银河老板 亲自执飞 。 图片来源：Virgin Galactic 当时，维珍银河公司成功将6名乘客送上了太空，并 顺利落地 ，最终圆满完成了这次太空之旅。 维珍银河公司的航天飞机经过一段时间的飞行后，成功通过 3倍音速 的加速将飞船送上了4.5万米的高空。维珍老板和他的5名机组人员在 失重状态 下观看了大约3分钟的地球美景，然后再次 返回大气层 。飞机最终张开机翼，在维珍银河公司的新墨西哥发射场着陆。 毫无疑问，这是一次 完美 的太空之旅。
SpaceX 的创始人马斯克也亲自到新墨西哥州的发射场，为乘客接风洗尘，随后也买了张票。 6名乘客中就有维珍银河公司的创始人理查德·布兰森（Richard Branson）。71岁高龄的他，创造了历史，成为史上 首位 登上太空的商业航天企业 创始人 。
布兰森不仅是商业宇航员，还是大名鼎鼎的 企业家 ， 冒险家 。从买卖 唱片 到建立世界上第一家 上市 的太空旅游公司，布莱森开创了一个向太空冒险的时代。 “如果你有一个梦想，并且相信自己能够实现它，那么已经成功了一半。” “失败并不可怕，可怕的是不敢尝试新事物。” 在一次次的坎坷与失败中吸取教训，布兰森建立了 维珍帝国 。 英国知名的国际航空公司 维珍航空 ，维珍移动通信公司，还有签约过滚石乐队和柯林斯等等知名音乐人和乐队的维珍音乐唱片公司也是布莱森麾下的大将。
图片来源：Virgin Group 在一次次挫败与尝试后，如今Unity 25的试飞成功，标志着维珍公司正式为 全球乘客 开通商业太空飞行迈出了关键一步。维珍计划今年8月起 每月 飞一趟，即使一张票价高达 25万美元 不等，一经开售便有数千人将机票 抢购一空 。 瑞银也发表了最新研究，预计未来太空旅游市场的总价值将于2030年达到 40亿美元 ，投资潜力惊人。 图片来源：The Daily Telegraph 布兰森的太空旅行将为许多人圆一个 太空梦 。正如布兰森所说，“企业家精神不应仅仅是为了赚钱，而是 造福 这个社会，尽我所能改变人们的生活。” 你想尝试一次太空之旅吗？ *本文仅代表分析员个人观点，不构成任何投资建议。值得注意的是，投资有风险，且金融市场的不可预测性与波动性是未知的。投资标的的价值及投资它们产生的收入既有可能上涨也有可能下跌。因此，您的资产价值将可能无法回溯到初始投资金额。过往投资表现并不代表未来投资表现。